Основы финансового менеджмента для предпринимателя

Руководство: Основы финансового менеджмента для предпринимателя

Введение 

Добро пожаловать! Перед вами одно из руководств, которые разработаны специально для вас, если вы раздумываете над тем, чтобы начать собственный бизнес, или уже приняли такое решение. Также это пособие для тех, кто уже владеет небольшим бизнесом, и хотел бы больше узнать о том, как развить свои умения и навыки.

Все знают, насколько важно в бизнесе обладать ясной и точной информацией для принятия правильных решений. Наша цель – содействовать распространению опыта в динамичном сообществе владельцев малого бизнеса. 

Что вам известно о финансовом менеджменте и менеджменте вообще? Многие предприниматели – настоящие эксперты в вопросах финансов, бухгалтерии, управлении наличными средствами и других аспектах, связанных с финансами. Конечно, это их преимущество. 

Но как быть, если вы один из тех, кто задумывается о начале своего дела или уже является владельцем небольшого бизнеса, но при этом вы испытываете недостаток знаний в области финансового менеджмента, у вас нет опыта и навыков в этом вопросе? Не волнуйтесь. Есть немало возможностей получить помощь. Все, что вам необходимо, вы узнаете из руководства «Основы финансового менеджмента для предпринимателя». Также вы сможете улучшить свои навыки финансового и общего менеджмента. Это поможет вам принимать верные решения, способствующие процветанию вашего бизнеса.  

Данная серия руководств написана такими же владельцами малого бизнеса, как и вы. Наша цель – поделиться информацией, чтобы вы могли улучшить свое умение вести бизнес и развивать его в соответствии с собственными планами.  

Это руководство познакомит вас с финансовым менеджментом и его основными концепциями. 

Проверено опытом. Не удивляйтесь, если по мере знакомства с финансовым менеджментом вы найдете этот предмет не просто интересным, а захватывающе интересным. Представьте, что финансовые данные – это кусочки пазла. В зависимости от того, как вы записываете, отбираете, организуете и анализируете эти данные, вы можете получить не одну, а несколько картин финансового и рыночного положения вашей компании, ее потенциальных возможностей. Помните, что цель финансового менеджмента – давать вам информацию и показывать перспективы, которые помогут принять бизнес-решения. Первый шаг – знать, какие данные вам необходимы и каким образом получить эти данные. Давайте начнем. 

Цель финансового менеджмента – предоставить вам возможность принимать мудрые решения. 

«Основы финансового менеджмента для предпринимателя» помогут вам: 

• понять важность финансового менеджмента;
• узнать, как должны записываться финансовые данные;
• узнать, какие профессиональные ресурсы, ресурсы в сети Интернет и какое программное обеспечение доступно бизнесменам для решения задач финансового менеджмента;
• выбирать инструменты финансового менеджмента для бизнеса;
• научиться обращению с документами финансового менеджмента, чтобы оценивать достигнутые результаты и принимать новые решения;
• оценить важность точных и исчерпывающих финансовых отчетов для решения финансовых и инвестиционных вопросов.

Возможно ли все это?! Да. И вы сможете с этим справиться. Точнее, вы обязаны это сделать. Ведь от этого зависит успех вашего бизнеса.

Обзор

Решающий фактор успешного бизнеса – это не сумма полученных рублей. И даже не прибыль, которую генерирует ваш бизнес. Настоящий решающий фактор – это вы сами. Вы – тот самый человек, который отвечает за каждое действие в бизнесе. Это означает, что вы отвечаете за затраты, доходы и налоги. Фигурально выражаясь, благосостояние вашей семьи и ваших работников – в ваших руках. Это большая ответственность – и вы должны нести ее. 

Прежде всего, давайте разберемся с имеющимися у вас ресурсами: 

Ваши базовые математические знания. То, что вы должны знать абсолютно точно, вы уже знаете: это правила арифметики, умение складывать, вычитать, умножать и делить. 

Бухгалтерское программное обеспечение. Существует немало надежных и проверенных временем компьютерных программ. Некоторые из них могут помочь вам организовать финансовые данные с помощью серии вопросов и ответов. После чего вам останется только занести эти данные, нажать на кнопку – и ваш отчет готов! 

Профессиональные помощники. В любом, даже самом малом, бизнесе необходим бухгалтер, который будет вести учет затрат и доходов, проверять, чтобы ваши финансовые записи соответствовали правилам, помогать заполнять налоговые формы. Также для бизнеса важен юрист – для экспертизы контрактов, соблюдения трудового законодательства и решения других юридических вопросов.  

По мере того как ваш бизнес будет расширяться, вам понадобятся и другие профессионалы (например, специалисты по бизнес-планированию, специалисты по медиа-планированию, которые смогут профессионально оценить финансовую составляющую принимаемых вами решений). 

Банковские услуги. Банковский счет необходим: ведение бизнеса должно быть отделено от личных и семейных счетов, дабы избежать проблем с налоговыми и прочими проверяющими органами. Многие банки предлагают владельцам малого бизнеса такие важные услуги, как зарплатные карты, кредитные линии, займы, управление наличными, обмен валюты, электронные платежи, управление денежными средствами, инвестициями, пенсионными планами и т. п. Тесные связи с банком очень важны для бизнесмена.   

Перед тем, как продолжать, давайте оглянемся назад. Вспомните финансовые вопросы и комментарии, которые вы делали, когда работали с Руководством «Итак, вы решили стать предпринимателем?», Руководством «Развитие вашей идеи для малого бизнеса» и Руководством  «Построение бизнес-модели для достижения успеха». Посмотрите рабочие материалы этого руководства, сделайте копии. Таким образом вы подготовитесь к записи как ваших мыслей, так и финансовых данных. 

Еще одна хорошая идея. Изучайте язык финансового менеджмента. Любая научная дисциплина - и финансовый менеджмент не исключение - имеет свою терминологию. Если вы только приступаете к изучению баланса, движения денежных средств, прибылей и убытков, потратьте несколько минут на изучения Словаря (см. конец руководства).Обращайтесь к нему по мере изучения этого руководства. Пройдет немного времени, и вы будете чувствовать себя вполне комфортно, рассуждая о ликвидности, амортизации, балансовых отчетах и тому подобном. Ваше умение «говорить о том, о чем говорится» будет обязательно востребовано по мере укрепления вашего бизнеса. 

Изучение финансовой терминологии – прекрасный способ разобраться в содержании этой дисциплины.  

I.                   Бухгалтерия – вырази это цифрами 

Бухгалтерия позволяет вам общаться с помощью цифр. Она позволяет подвести итог потраченным средствам, подсчитать, сколько необходимо еще потратить, узнать про ваши активы, доходы, долги – и вообще о том, что в сумме составляет ваш бизнес. 

В основе вашего бизнеса лежит следующий баланс: 

Продукты или услуги (которые вы сделали или продали) 

Расходы (то, что вам необходимо оплатить, чтобы вести бизнес) 

Доходы (то, что вы заработали) 

Бухгалтерская система позволяет вам поддерживать баланс между этими тремя элементами.  

Пример. Карина работает над дизайном оригинальных элегантных подушек. Она закупает материалы на фабрике, а шесть работниц в ее мастерской шьют подушки. Ее клиентура – дизайнеры интерьеров, поэтому она может назначать довольно высокую цену за свои изделия. В то же время могут пройти месяцы, прежде чем конкретный стиль станет популярным.  

Спросите себя:  

• как Карина может ежемесячно выплачивать зарплату своим работникам, если ее подушки могут быть проданы лишь спустя несколько недель или даже месяцев после изготовления?
• откуда Карина берет деньги, чтобы платить поставщикам материалов, необходимых для продолжения работы в мастерской?
• что произойдет, если она не сможет продать свои подушки?
• каким образом она может экономить на материалах? На изготовлении? На продажах?
• какие стратегии могут сделать этот бизнес более прибыльным?

            - наличие большего числа клиентов?

            - распродажи для непроданных подушек?

            - расширение продуктовой линейки, например, изготовление фестонов и других аксессуаров?

Этот небольшой пример помогает нам взглянуть на происходящее с финансовой точки зрения, не так ли? Таким образом вы можете развить ваше «финансовое видение», чтобы с его помощью взглянуть на собственный бизнес. Каковы фундаментальные финансовые факты, которые вы должны учесть? И где их искать? 

Деньги поступают в ваш бизнес и вытекают из него, очень важно отслеживать эти потоки.  

Сложение, вычитание, умножение и деление 

Наилучший способ отследить финансовые процессы вашего бизнеса – это сложить, вычесть, умножить и поделить. То же самое вы делаете, когда производите другие важные расчеты в других областях вашей жизни. 

А вот несколько финансовых измерений, которые рассчитываются с помощью тех же самых основополагающих правил арифметики: 

В основе бизнеса лежат те же самые арифметические правила, которые вы изучали еще в школе. 

II.                Основы малого бизнеса: финансовые данные, которые должны быть учтены 

Существуют три основных финансовых документа, которые важны для малого бизнеса: 

1. Отчет о доходности (отчет о прибылях и убытках)
2. Отчет от движении денежных средств
3. Балансовый отчет

Если вы знакомы с этими документами, прекрасно. Однако большинство начинающих бизнесменов не имеют о них внятного представления. Далее мы поговорим о каждом из этих документов. 

Отчет о доходности (отчет о прибылях и убытках) 

Отчет о доходности, также называемый отчетом о прибылях и убытках, показывает, каким образом и когда за определенный период времени деньги поступали в организацию и расходовались ею. Ежемесячный, ежеквартальный и ежегодный отчет о прибылях и убытках демонстрирует, насколько крепко бизнес стоит на ногах.  

Отчет о движении денежных средств 

Отчет о движении денежных средств показывает, каким образом деньги поступают в бизнес и покидают его. Это один из наиболее полезных финансовых инструментов, поскольку он показывает: 

• чистое движение денег в результате текущей деятельности – деньги, полученные от покупателей, деньги, заплаченные поставщикам и работникам, деньги, выплаченные в виде процентов и налогов, деньги, полученные в виде дохода как дивиденды и проценты;
• чистое движение денег в результате инвестирования – продажи или покупки оборудования;
• чистое движение денег в результате финансовой деятельности – фонды, образовавшиеся в результате продажи акций, закладных, как основной капитал, так и проценты;
• соотношение наличности и ценных бумаг – если движение денежных средств демонстрирует положительный результат, а бизнес генерирует наличность, необходимую вам для ведения деятельности, создается избыток наличности; если движение денежных средств показывает отрицательный результат, бизнесу требуется дополнительное вливание денежных средств за счет продажи ценных бумаг, займов или использования других стратегий привлечения денег.

Отчет о движении денежных средств поможет вам определить необходимую стратегию. 

Спросите себя: Мой бизнес в последние шесть месяцев демонстрировал положительное или отрицательное движение денежных средств? Почему? Какие стратегии есть у меня в запасе на тот случай, если в результате движения денежных средств у меня окажется меньше средств, чем я рассчитывал? 

Отчет о движении денежных средств за 6 месяцев 

Бизнес: ___________________________         Период времени: _________________ 

Балансовый отчет 

Балансовый отчет – это финансовый моментальный снимок вашего бизнеса. Он показывает общее финансовое состояние вашей компании, включая все важнейшие активы и пассивы. 

Давайте изучим следующий пример балансового отчета. 

Спросите себя:  

• какой финансовой информацией о своем бизнесе я располагаю?
• могу ли я составить отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и балансовый отчет?

Если ваш ответ НЕТ, не расстраивайтесь. Вы сможете найти немало полезной информации как в Интернете, так и получить ее от вашего бухгалтера и в том банке, который вас обслуживает. 

В поисках ресурсов для финансового менеджмента: он-лайн тур 

Изучите информацию, которая представлена в избытке в интернете.

Также вы можете:

• читать новости о той сфере бизнеса, которой вы решили себя посвятить;
• попробовать различные демо-версии бухгалтерских и финансовых программ, большинство из которых доступно в сети;
• больше узнать о стоимости и других критериях выбора инструментов и услуг финансового менеджмента.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Помните, что в Интернете немало нечестных владельцев сайтов, аферистов и просто воров. Никогда не раскрывайте финансовую информацию никому, с кем вы познакомились в Интернете, а также не слишком доверяйте тем людям, с кем вы вступили в контакт на одном из небольших веб-сайтов. Вы можете столкнуться с вором, который похищает информацию, идентифицирующую личность, или с некомпетентным «советником по бизнесу». Чтобы избежать подобных проблем, посещайте сайты с заслуженной репутацией, наподобие тех, которые перечислены в нашем списке. О любых подозрительных действиях или предложениях сообщите вашему интернет-провайдеру или другим представителям власти.  

В Интернете можно получить как ценную, так и вводящую в заблуждение информацию – поэтому всегда тщательно оценивайте источник информации.   

III.             В расчете на профессионалов финансового менеджмента  

Помощь от команды профессионалов финансового менеджмента будет настолько хороша, насколько хороши будут люди, которых вы найдете. Посвятите этому столько времени, сколько сможете, но помните, что главные игроки вашей команды должны быть подобраны еще до того момента, когда вы откроете бизнес.  

Есть несколько причин для этого: 

• поскольку они обладают большим профессиональным опытом работы в бизнес-сообществе, они смогут дать вам полезные советы относительно сайтов для бизнесменов, поставщиков, вопросов безопасности и других;
• они могут предоставить вам бесценную справочную информацию;
• у них есть опыт оказания помощи таким же бизнесменам как вы;
• они в состоянии помочь вам получить вам кредит, займ, найти необходимые источники финансирования;
• как объективные, профессиональные эксперты, они могут снабдить вас информацией, насущно необходимой для принятия правильных решений.

Любого владельца малого бизнеса беспокоит вопрос получения денег, необходимых для начала бизнеса. Но стоит понять, что трудно потратить деньги лучше, чем использовать их для получения профессиональной консультации. 

Сравните стоимость и ценность этих расходов: 

Любой бизнес имеет финансовые ограничения. Начиная бизнес, решите, какие траты вам действительно необходимы – прежде всего, это информация и консультации, способные привести ваш бизнес к успеху. 

Иногда наилучшее решение проблемы – нанять человека, который поможет вам сделать это.  

Выбор бухгалтера 

Найти профессионала, на которого Вы сможете положится, непросто. Используйте предложенные ниже советы, для организации поисков.  

- Организуйте поиск. Если вы знаете людей, у которых есть бизнес, подобный тому, который планируете вы, попросите их порекомендовать бухгалтера. Или пригласите нескольких бухгалтеров на собеседование.

- Опишите свой бизнес. Подготовьте описание вашего бизнеса на одной странице. Используйте информацию, которую вы собрали в Руководстве 3 «Построение бизнес-модели для достижения успеха».

- Подготовьте список вопросов. Запишите типичные вопросы, например:

•             есть ли у вас клиенты, бизнес которых подобен тому, который планирую я?
•             почему вам нравится работать с бизнесом такого масштаба?
•             почему вам нравится работать с бизнесом в этой отрасли?
•             вы будете работать со мной непосредственно? если нет, то кто будет этим заниматься?
•             будете ли вы регулярно проверять мое финансовое положение? как часто? каким образом (например, непосредственно, по электронной почте, по телефону?)
•             какую бухгалтерскую компьютерную программу вы используете?
•             будете ли вы вести мою бухгалтерию или только поможете делать это?
•             как оплачивается ваша работа? сколько вы хотите получать от меня?
•             каким будет ежегодный план, включая обычные бухгалтерские работы и составление налоговых отчетов?
•             предоплата?
•             почасовая оплата?            
•             предпочтительный график платежей?
•             возможность оплаты кредитной картой?
•             счет с отсрочкой платежа?          
•             что вы хотите узнать о моем бизнесе?

После разговора с некоторыми бухгалтерами выберите одного из них так же тщательно, как если бы вы выбирали работника, найденного по объявлению в сети Интернет. Остановите свой выбор на том человеке, который, по-вашему, наиболее подходит для вашего бизнеса.  

Установление отношений с банком 

Возможно, единственное, что связывает вас с банком, это ваш личный счет. Вы будете удивлены, когда поймете, как много банковских услуг предназначено для бизнеса, а также какое множество этих услуг специально спроектировано таким образом, чтобы удовлетворить специфические нужды именно малого бизнеса.  

Вот примерный список банковских услуг для бизнеса (с услугами партнерских организаций). 

Обычные банковские услуги 

• Услуги на денежном рынке
• Открытие счетов, банковские сертификаты
• Обслуживание банковских карт 

Кредитование 

• Предоставление кредитной линии
• Предоставление ссуд под залог
• Альтернативное кредитование
• Специальные кредитные программы для владельцев малого бизнеса
• Ипотечное кредитование 

Управление денежными средствами 

• Обеспечение денежного обращения
• Электронные платежи

Инвестиционные услуги 

• Доверительное управление
• Инвестиционное обслуживание он-лайн 

Обеспечение торговой деятельности 

• Аккредитив
• Документарное инкассо

Исследуйте вопрос, какой из банков предлагает наиболее интересные условия для владельцев малого бизнеса. Ваше исследование окупится сторицей.

Заключение

В этом Руководстве мы попытались доказать, что финансовый менеджмент – это ключевой аспект бизнеса. Вы получили основные сведения о базовых математических умениях, востребованных в бизнесе, о бухгалтерских компьютерных программах, о том, где найти профессиональный совет, и какие банковские услуги можно получить. Вы узнали, что такое отчет о доходности (о прибылях и убытках), отчет о движении денежных средств, балансовый отчет. Это три вида отчетов, фундаментально важных для малого бизнеса. И самое важное – вы узнали, каким образом сформировать вашу команду, которая будет заниматься вопросами финансового менеджмента. В этой команде будет бухгалтер, представитель банка, юрист, а также опытные представители организаций, которые созданы для содействия малому бизнесу.

Итак, вы готовы принять на себя финансовую ответственность, с которой связана деятельность любого предпринимателя.

Некоторые организации созданы специально для того, чтобы оказывать поддержку малому бизнесу – причем бесплатно!

IV.              Итак, что дальше?

Мы надеемся, изучение этого руководства оказалось для вас полезным. В следующем, пятом руководстве, вы узнаете, что такое Маркетинг для вашего бизнеса – и поймете, почему эффективный маркетинг продукта и/или услуги так важен для успеха бизнеса. По мере продвижения на пути предпринимателя, используйте и другие руководства нашей серии, а также возвращайтесь к уже изученным.

Словарь

• Бухгалтерия – система документооборота для записи и отчетности о всех финансовых трансакциях; используется для того, чтобы осветить такие финансовые показатели бизнеса, как оборот, прибыльность, рост, а также другие показатели финансовой устойчивости предприятия.
• Кредиторская задолженность – деньги, которые должны быть выплачены организацией владельцам арендуемой недвижимости, поставщикам, работникам и т. п.
• Дебиторская задолженность – деньги, которые организация должна получить от дистрибьютеров, покупателей и т. п.
• Амортизация – отчисления на покрытие стоимости оборудования и других активов за счет будущей выручки.
• Балансовый отчет – финансовый документ, который дает представление о финансовом положении бизнеса на конкретный момент времени, как правило, на конец отчетного периода.
• Ценность бренда – определяется признанием бренда в глазах потребителей и за счет этого отличается большей ценой, которую потребители готовы платить по сравнению с аналогичными товарами.
• Анализ рентабельности – исследование с целью определить точку безубыточности, когда активы начинают превышать пассивы; стратегия определения того, когда бизнес начинает приносить прибыль за счет превышения доходов над расходами.
• Точка безубыточности – превышение активов или доходов над пассивами или расходами; момент, когда бизнес начинает приносить прибыль.
• Бюджет – план расходов по категориям.
• Бюджетирование – процесс планирования расходов.
• Бизнес-модель – диаграмма или план того, как работает бизнес, показывающая, какую ценность предлагает рынку бизнес, откуда берется прибыль.
• Бизнес-план – целостный обзор ресурсов, целей, операций и стратегий бизнеса, нацеленных на получение прибыли.
• Капитал – финансовые инвестиции, необходимые для того, чтобы начать бизнес и обеспечивать его деятельность. 
• Капитальные затраты – затраты на оборудование, помещения и другие активы, необходимые для начала бизнеса. 
• Бухгалтерский подход, основанный на наличности – бухгалтерский метод внесения записей дохода и расхода на момент получения или расходования денежных средств. Обычно предприятиям малого бизнеса рекомендуют вести бухгалтерию именно по этой методике. 
• Движение денежных средств – картина того, как деньги вовлекаются в бизнес, используются в нем и направляются из него.
• Отчет о движении денежных средств – показывает, как деньги вовлекаются в бизнес, используются в нем и направляются из него в течение определенного периода, например, в течение месяца, квартала, года; отчет о движении денежных средств также показывает источники изменений в балансовом отчете.  
• Управление наличностью – искусство эффективного управления наличными средствами с целью добиться положительных результатов в отчете о движении денежных средств, отчете о доходности и в балансовом отчете.  
• Обеспечение – активы, которые могут быть использованы как гарантия возврата заимствованных денежных средств. 
• Коллектор – организация, которая собирает просроченные долги. 
• Конкурентная стратегия – уникальная ценность или преимущество, предлагаемое бизнесом в сравнении с конкурентами. 
• Структура затрат – картина того, как обеспечивается доход за счет продаж, оказания услуг, рекламы, подписки или контрактных платежей. 
• Кредит – доступные денежные средства, полученные в долг. 
• Кредитная политика – порядок оплаты и штрафов за несвоевременную оплату, установленный в вашем бизнесе.  
• Оценка кредитоспособности (также называемая скоринг) – набранные очки, которые вам присваиваются на основе полученных ранее и выплаченных кредитов; положительная кредитная история – это хороший актив и в личном плане, и для бизнеса. 
• Обязательства по отношению к собственному капиталу – отношение долгосрочной задолженности по отношению к стоимости акций компании. Соотношение активов, задолженных кредиторам и активов, принадлежащих акционерам, т. е. заемных и собственных средств компании, позволяет измерить финансовую устойчивость компании, другое название – левередж. 
• Дебет – затраты, отчисления на амортизацию, которые противопоставляются активам для оценки настоящей стоимости актива или компании.  
• Демография – тенденции изменения численности и состава населения, известные по результатам исследований и статистических обзоров. 
• Изнашивание – потеря стоимости с течением времени; учитывается с целью оценки актива, например, оборудования, которое, в конце концов, должно быть заменено. 
• Прибыль – деньги, заработанные в результате продаж, получения ренты, комиссионных и других способов «сделать деньги». 
• Предприниматель – человек, который начинает свой бизнес. 
• Собственный капитал – стоимость всех активов (зданий, оборудования, материальных ценностей и т. п.) за вычетом обязательств (неоплаченных сумм, которые предстоит внести за них). 
• Финансовый отчет – перечень активов и обязательств на определенный период времени. 
• Основные средства – также называемые основной капитал, основные фонды, низколиквидные активы, которые важны для ежедневной оперативной деятельности бизнеса; в качестве примера можно привести заводы, компьютеры, производственное оборудование, мебель и недвижимость. 
• Постоянные затраты – обычные затраты бизнеса, о стоимости которых достигнута договоренность, например, зарплаты, страховые взносы, лизинговые платежи, оплата коммунальных услуг. 
• Функциональное подразделение – операционный сегмент бизнеса, например, производство или продажи, функциональные подразделения могут быть разделены для того, чтобы получить детализированную финансовую информацию о том, где и каким образом генерируются прибыли или убытки, и каким образом они консолидируются в общей картине бизнеса. 
• Общая бухгалтерская книга – «книга о бизнесе», в которой отображаются все финансовые трансакции. 
• Гарантия – обещание; в бизнесе этот термин часто используется в отношении обещания должника выплатить вовремя и полностью долг вместе с процентами.  
• Доход – деньги, полученные из всех возможных источников, включая продажи, ренту, проценты. 
• Отчет о доходности – также известен как отчет о прибылях и убытках; обзор доходов организации за вычетом расходов на определенный период времени (месяц, квартал, год). 
• Процент – деньги, уплачиваемые за использование взятых в долг денег; таким образом, это «стоимость ренты» за право использовать заимствованные средства. 
• Счет – требование оплатить продукт или услугу, предоставленную бизнесом. 
• Кредитная линия – сумма кредита, относительно которой заранее достигнута договоренность; часто – ценный актив бизнеса.  
• Ликвидные активы – активы, которые могут быть быстро проданы за наличные, обычно, в течение нескольких месяцев, но не позже, чем через год. 
• Управленческий учет – финансовые отчеты на основе бухгалтерской информации, призванные помочь менеджерам планировать свою деятельность и принимать решения.  
• Срок возврата средств – дата возврата инвестиций, когда инвестор должен получить свои деньги вместе с процентом. 
• Ниша – в бизнесе означает четко очерченную целевую аудиторию для продукта или услуги. 
• Основная сумма – сумма заимствования, без начисленных процентов. 
• Отчет о прибылях и убытках - также известен как отчет о доходности; обзор доходов организации за вычетом расходов на определенный период времени (месяц, квартал, год). 
• Рекомендации – положительные отзывы о вашей профессиональной компетентности, честности, кредитоспособности со стороны людей, которые знают вас. 
• Установленный гонорар – гонорар, получаемый регулярно, обычно ежемесячно или раз в квартал, при этом о сумме денег существует предварительная договоренность; обычно устанавливается в случае долгосрочных проектов или в результате длительных деловых отношений; например, таким образом может оплачиваться работа юриста, который консультирует по ряду вопросов или работает часть своего времени на вашу фирму.  
• Прибыльность инвестиций – средства, заработанные в результате инвестирования, часто выражаются в процентах. 
• Устойчивое конкурентное преимущество – преимущество, которое позволяет бизнесу предлагать большую ценность потребителям и получать возрастающую прибыль.  
• Целевой рынок – покупатели, которых обслуживает данный бизнес. 
• Основные предположения – факты или условия, используемые для обоснования решения.  
• Цепочка ценности – организация бизнеса таким образом, чтобы его владельцы и персонал предлагали потребителям необходимые ценности. 
• Предложение ценности – ценность, которая создана для целевого рынка, «проблема, которую бизнес решает для покупателя». 
• Венчурный бизнес – новый связанный с определенным риском бизнес.